Sigortacılar, kasko sigortası alanında mevcut gelişmelerden memnuniyet duysalar da, geleceğe yönelik endişeler taşımaktadırlar. Fiyat rekabetinin uzun vadede sürdürülebilir olmadığını düşünerek, hasarların artacağı, primlerin ise bu hasarları ve giderleri karşılamaktan uzak kalacağı konusunda kaygı içerisindeler. Buna rağmen rekabetten kaçınmıyorlar. Kasko sigortasında gelecek yıllara dair beklentiler ise biraz daha karamsar görünmektedir. 2025 yılında toplam 159.2 milyar TL’lik teknik gelir elde edilen kaskoda, 127.3 milyar TL’lik gider düştüğünde, sigorta şirketleri 31.9 milyar TL teknik kar açıkladı. Ancak, 36 şirketin 23'ü gelirlerini giderleriyle karşılayamamış durumda. Yatırım gelirleri göz önüne alınmadan bakıldığında, sadece prim gelirleriyle 19 şirket giderlerini karşılayabilirken, 17'si bu konuda zarara uğruyor. İşte detaylar...
KASKODA GÜNCEL DURUM VE ENDİŞELER
Kasko sigortası sektöründeki son gelişmeler, sigorta şirketlerinin endişelerini daha da artırıyor. 2025 yılı itibarıyla kasko poliçesi sayısının sadece yüzde 11 artarak 8.9 milyonu geçmesi, fiyat rekabetinin poliçe sayılarına olumlu etki yapmadığını gösteriyor. Türkiye Sigorta Birliği, kasko analizi ile durumu daha net bir biçimde ortaya koyuyor. Sigorta şirketleri arasında yaşanan yoğun fiyat yarışı karlı sonuçlar doğurmanın ötesinde sadece mevcut poliçe sayısını sabit tutmaktadır. Ekonomik belirsizlikler ve artan hasar talepleri, şirketlerin geliri ile giderleri arasındaki dengeyi tehdit ediyor. Kasko sigortası sektörü, gelecekte yaşanılabilecek zorluklara karşı hazırlıklı olmayı gerektiriyor.
KASKODA TEKNİK GELİR VE GİDERLER
Kasko sigortası alanında 2025 yılı itibarıyla 36 farklı şirketin toplam prim üretimi 142.3 milyar TL olarak kaydedildi. Yapılan hesaplamalarda, yatırım gelirleri ve diğer fonksiyonel gelirler dahil edildiğinde teknik toplam gelir 159.2 milyar TL'ye ulaşıyor. Ancak bu gelirlerin yanı sıra, 80.7 milyar TL'lik hasar ödemesi gerçekleştiren şirketlerin karşılaştığı toplam net hasar tutarı 84.9 milyar TL'ye yükseldi. Faaliyet giderleri ve acente komisyonları da göz önüne alındığında, 127.3 milyar TL'lik bir gider tablosu ortaya çıkıyor. Bu durum, son yıllardaki yüksek hasar talepleri ve giderlerin altında yatan sorunların, sektörün devamlılığı açısından önemli bir tehdit oluşturduğunu gösteriyor. Sonuç olarak, kaskodan elde edilen 31.9 milyar TL’lik teknik kar, sadece bu şartlar altında mümkün olmuştur.
ZARAR AÇIKLAYAN ŞİRKETLER
Yatırım gelirleri hariç tutulduğunda, kasko sigortası üzerinden yalnızca 14.9 milyar TL'lik bir teknik karlılıkla karşı karşıyayız. 19 şirket, prim gelirleri ile giderlerini karşılayabilirken, 17 şirketin bu durumda zarara uğradığı görülmektedir. Daha dikkat çekici bir gerçek ise, yatırım gelirlerine sahip olmasına rağmen, 2025 yılında 11 şirketin kaskodan teknik zarar açıklamasıdır. Ana Sigorta, Magdeburger Sigorta ve Ankara Sigorta gibi firmalar, kasko alanında 303.8 milyon TL, 190.5 milyon TL ve 164.1 milyon TL teknik zarar ile dikkat çeken isimler arasında yer alıyor. Bu durum sektördeki rekabetin sadece fiyat odaklı olmanın ötesinde, sürdürülebilirlik açısından büyük zorluklarla karşı karşıya kalabileceğini ortaya koyuyor.
Geçtiğimiz yıl Türkiye Sigorta Birliği (TSB) tarafından yapılan açıklamalara göre, kasko sigortalarındaki bileşik oran yüzde 97,6 olarak belirlenmiş durumda. Bu rakam, son üç yıl boyunca bileşik oranın yüzde 100’ün altında seyrettiğini gösteriyor. Ancak 2021 ve 2022 yıllarında bu oran, 100’lerin üzerinde seyrettiği için sektördeki karlılığın da bıçak sırtında olduğu dikkat çekiyor. Özellikle 2023 ve 2024 yıllarındaki oranlara bakıldığında, kaskodaki karlılığın azaldığı net bir şekilde gözlemleniyor.
Bileşik Oran Analizi
%97,6'lık bileşik oran, sektördeki genel durumu yansıtmaktadır. Bu rakam, şirket bazında incelendiğinde ise 36 farklı sigorta şirketinin 23'ünün bileşik rasyosunun yüzde 100'ün üzerinde seyretmesi dikkat çekmektedir. Bazı şirketlerde bu oran %150’lere kadar yükselebiliyor ki bu durum da her 100 liralık prim gelirine karşılık 50 lira zarar anlamına geliyor. Böylelikle 36 şirketin 23’ü, 2025 yılı itibarıyla yatırım gelirlerine rağmen kasko gelirleri ile giderlerini karşılayamaz hale gelmiş durumda. Bunun sonucunda, sektördeki finansal sürdürülebilirlik tehlikeye girmiş bulunuyor.
Gelecek Yıl Riskleri
Elbette bu durum, söz konusu şirketler için şu anki verilerle başa çıkılamayacak bir zarar düzeyi değil; ancak mevcut durumun devam etmesi, gelecekte daha büyük sorunlar doğurabilir. Belki bu yıl büyük bir tehlike oluşmayacak fakat gelecek yıllarda bu durum ciddiyet kazanabilir. Hatta bugünden bile, kaskoda durumun zarara döndüğünü ifade etmek mümkün. Yatırım gelirlerinin kayda değer bir etkisi olmasına rağmen, ana gelir kaynağı olan kasko poliçe gelirlerinin giderlerle dengelenememesi sektördeki karlılığı ciddi şekilde tehdit ediyor.
2025 Kasko Analizine Genel Bakış
2025 yılına yönelik kasko analizlerine baktığımızda, sektörün genel durumu daha da belirginleşiyor. Kasko sigortası, hem bireysel hem de ticari araç sahipleri için önemli bir koruma sağlasa da, son yıllarda artan hasar talepleri ve yüksek maliyetler, sektör açısından sıkıntılar doğurabiliyor. Söz konusu durum, sigorta firmalarının kasko poliçelerinde uyguladıkları fiyatlandırmalara yansıyabileceği gibi, poliçe kapsamlarının daralması gibi sonuçlar da doğurabilir. Tüm bu dinamikler, kasko sigortası bazında sektörde büyük riskler barındırıyor ve 2025 yılı sektördeki bu belirsizlikler açısından kritik bir dönüm noktası haline gelebilir.
