Türkiye Sigorta Birliği (TSB) tarafından yayımlanan 2025 Yılı Sektör Raporu, Bireysel Emeklilik Sistemi (BES) ile ilgili önemli bilgileri gün yüzüne çıkarttı. Rapor çerçevesinde BES fonlarının, 2025 yılında finansal piyasalarda altından sonra gelen en yüksek ortalama getiriyi sağladığı vurgulandı. Bu veriler ışığında, bireysel tasarrufların artırılması ve finansal piyasalardaki derinleşme açısından BES’in kritik bir rol üstlendiği ifade edildi.
BES'in Büyüklüğü ve Katılımcı Sayısı
2025’in sonuna gelindiğinde Türkiye’de BES’in toplam fon büyüklüğü, bir önceki yıla göre %81 oranında artarak 1.8 trilyon TL’ye ulaşmıştır. Bunun yanı sıra devlet katkısı fon tutarının da %62 artış göstererek 222.1 milyar TL’ye ulaştığı kaydedilmiştir. Bu büyüme, Bireysel Emeklilik Sistemi’nin önemini bir kez daha ortaya koymaktadır. Ayrıca, sistemdeki katılımcı sayısının %6,6 artışla 10.2 milyona ulaştığı ve bu katılımcılardan 432.793’ünün sistemden emeklilik hakkı elde ettiği raporda belirtilmektedir. 18 yaş altı katılımcı sayısı ise yıl sonunda 1.6 milyonu aşarken, bu gruptaki devlet katkısı dâhil toplam fon büyüklüğü de 85 milyar TL’ye yaklaşmıştır.
Fonların Performansı ve Getirileri
Yılın sonunda BES fonlarının ortalama getirisi %60,9 olarak gerçekleşirken, yıllık enflasyonun %30,9 olduğu göz önünde bulundurulduğunda, sistemin reel bazda yaklaşık %23 oranında getiride bulunduğu hesaplanmıştır. En yüksek performans ise %95,1 oranıyla faizsiz fonlarda görülmüştür. Bu durum, faizsiz fonların katılımcılar için öne çıkan ve güçlü reel getiri sunan bir alternatif haline geldiğinin açık bir göstergesidir. Aynı dönemde diğer yatırım araçlarının getirileri incelendiğinde, mevduat faizi %50,9, altın %104 ve BIST-100 %14,5 oranında getiri sağlamıştır. Enflasyon oranlarından arındırıldığında ise mevduat faizi %15,3 ve altın %55,8 getiri sağlarken, BIST-100 %12,5 negatif getiri sunmuştur. Bu veriler neticesinde, 2025 yılında finansal piyasalarda altından sonra en yüksek ortalama getiriyi BES fonlarının sağladığı rahatlıkla söylenebilir.
Faiz indirim döngüsünün devam etmesi ve makroekonomik dengelerin güçlenmesi ile birlikte, katılımcıların tercihleri pasif yatırımlardan daha aktif finansal araçlar sunan fon sepeti ve değişken fonlara kaymaya başlamıştır. Artan tasarruf eğilimleri ve BEFAS Platformu, yatırımcılara çeşitlendirme konusunda daha bilinçli adımlar atma fırsatı sunmaktadır. Bu değişim, yalnızca bireysel yatırımcıların faydasını artırmakla kalmayıp, aynı zamanda uzun vadeli birikim potansiyelini de geliştirmektedir.
2025’TE BEKLENEN GETİRİLER
2025 yılı itibarıyla yapılan hesaplamalara göre, BES katılımcıları güvenilir yatırım araçlarına olan yönelimleri sayesinde, altın katılım fonları %101,4, altın fonları ise %98,5 gibi yüksek bir getiriyi yakalayarak ilk iki sırada yer almaktadır. Altın katılım fonunun, enflasyona karşı sağladığı getiri, %69,9 oranında bir farkla rekor kırarken, altın fonu da enflasyonun %66,7 üzerinde sonuçlar elde etmiştir. Bu durum, yatırımcıların güvenli liman olarak gördükleri altın varlıklarına yönelişlerini gösterirken, aynı zamanda finansal piyasalardaki istikrarın sağlanmasının önemini de vurgulamaktadır.
SÜRDÜRÜLEBİLİR EMEKLİLİK MODELİ
Gelecek dönemde sektörün odak noktası, demografik değişimlerin etkisiyle artan yaşam beklentileri ve emeklilik dönemine dair finansal gereksinimler doğrultusunda sürdürülebilir bir emeklilik modeli geliştirmeye yönelik olacaktır. Bu noktada, Tamamlayıcı Emeklilik Sistemi (TES), işveren katkılarını da içeren yapısıyla ikinci basamak emeklilik sisteminin etkinliğini artırmayı amaçlayan önemli bir reform olarak öne çıkmaktadır. Aynı zamanda, fon çeşitliliğinin artırılması, dijital platformlar aracılığıyla katılımcılara hızlı ve etkin hizmet sunulması ve finansal okuryazarlığın güçlendirilmesi ile BES'in daha erişilebilir, çekici ve katılımcı odaklı bir yapı kazanması hedeflenmektedir.
BES TEMEL VERİLERİ
Bu veriler, bireysel emeklilik sisteminin sağladığı avantajların yanı sıra katılımcıların yatırım kararlarında daha bilinçli bir yaklaşıma yönelmelerine katkıda bulunmaktadır. Aynı zamanda, emeklilik planlaması sürecinde daha fazla bilgi sahibi olmaları ve çeşitli yatırım araçlarını nasıl değerlendireceklerini anlamaları açısından büyük bir önem taşımaktadır.
