Bireysel Emeklilik Sistemi (BES) tarafından eylül ayı performans raporu yayımlandı. Eylül ayında en yüksek aylık getiri yüzde 10,7 ile altın fonunda gerçekleşti. Ocak-Ağustos dönemine bakıldığında ise emeklilik fonları arasında en yüksek kazancı sağlayanlar değişken fonlar oldu. Sene boyunca BES'in ortalama getirisi yüzde 13,90 olarak belirlendi ancak bu rakam, aynı dönemde yüzde 22,07 seviyesinde olan enflasyonla kıyaslandığında, BES'in enflasyonun altında kaldığı görülüyor.
EMEKLİLİK FONLARINI DEĞERLENDİRME
Emeklilik Gözetim Merkezi (EGM), emeklilik fonlarının performansını detaylandırarak Eylül ayındaki getiri oranlarını açıkladı. Bu dönemde, en yüksek getiriyi sağlayan fon altın fonu oldu. Eylül ayında altın fonu, yüzde 10,7 getiri sunarak enflasyon oranı olan yüzde 1,84 ile karşılaştırıldığında, enflasyonun 8,86 puan üzerinde bir kazanç sağladı. Aynı zamanda, Eylül ayı içerisinde altın katılım fonunun getirisi de dikkat çekici bir şekilde, enflasyonun 8,66 puan üzerine çıkarak yüzde 10,5 seviyesinde gerçekleşti. Bu sonuçlar, yatırımcıların hisse senedi ve değerli metal piyasalarında dikkatli olmaları gerektiğini gösteriyor.
DEĞİŞKEN FONLARIN PERFORMANSI
Eylül ayında değişken fonlar da önemli bir getiri elde etti ve enflasyonun üzerinde bir performans gösterdi. Değişken Atak fonu, yatırımcılara yüzde 8 oranında bir kazanç sağlarken, değişken katılım fonu da yüzde 7 getiri sundu. Hisse fonları ise Eylül ayında dikkat çeken diğer bir başarı gösterdi ve enflasyon oranının 3 puan üzerine çıkarak yüzde 4,9 getirisiyle yatırımcılarına kazandırdı. Eylül boyunca, fon kıyas grupları içerisinde yer alan 14 emeklilik fonunun tamamı enflasyonun üzerinde getiri sağladı. Bu durum, yatırımcılar için bir umut ışığı oluşturdu ve piyasalardaki belirsizliklere rağmen yatırım araçlarının performansını artırdı.
Ocak-Ağustos döneminde, emeklilik fonları arasında en yüksek getiriyi değişken fonlar sağladı. Değişken-Katılım fonu, yüzde 35'lik bir getiri sunarak aynı süre zarfındaki yüzde 22,07’lik enflasyon karşısında yüzde 12,93’lük bir reel getiri elde etmiş oldu. Bunun yanı sıra, değişken katılım fonunun getirisi yüzde 31,5 olarak gerçekleşirken, para piyasası fonları da enflasyonun 8 puan üstünde, yüzde 30,2 gibi bir getiri sağladı. Bu veriler, yatırımcıların değişken fonları tercih etme eğilimini artırmış durumda.
Fonların Getirileri ve Enflasyon
2023 yılının ilk sekiz ayında, borçlanma fonları ve altın fonlarının getirileri ise enflasyonun gerisinde kaldı. Borçlanma fonu, bu süre zarfında yalnızca yüzde 19,4 oranında bir getiri sağlarken, altın fonunun değeri yüzde 7,3 ve altın katılım fonunun getirisi ise sadece yüzde 6,1 seviyelerinde kaldı. Bu durum, yatırımcıların bu fonları seçmelerinin, tasarruflarının enflasyon karşısında erimesine yol açtığına işaret ediyor. Özellikle, yüzde 22,07’lik enflasyon oranı göz önünde bulundurulduğunda, bu fonlar üzerinde yapılan yatırımlar ciddi bir kayıp anlamına geliyor.
Bireysel Emeklilik Sistemi'nde Gerçekleşen Değişimler
Bireysel Emeklilik Sistemi (BES) kapsamındaki ortalama getiri de dikkat çekici bir şekilde yüzde 13,90 seviyesine ulaştı. Ancak, bu oran, yine aynı dönem için geçerli olan yüzde 22,07’lik enflasyonla karşılaştırıldığında, BES’in reel getirisi -6,55 seviyesinde kaldı. Faizli BES’in reel getirisi -3,17 olurken, faizsiz BES’in ortalama getirisi -11,22 gibi bir oranda gerçekleşti. Bu rakamlar, bireysel emeklilik fonlarının enflasyona karşı yeterince koruma sağlamadığını ve yatırımcıların alternatif araçlar arayışını artırabileceğini ortaya koyuyor.
Diğer Yatırım Araçlarının Performansı
Daha geniş bir perspektiften bakıldığında, sene başından bu yana mevduat faizi ve hisse fonlarının enflasyon karşısında daha iyi performans sergilediği görülüyor. Mevduat faizi yüzde 29,53, BIST-100 endeksi ise yüzde 27,81 oranında getiri sunarak yatırımcılarını memnun etti. Bu durum, mevduat faizinin getirisiyle birlikte yüzde 5,04, BIST-100’ün getirisi de yüzde 4,27 seviyesine ulaşarak enflasyon üzerinde bir değer elde ettiğini gösteriyor. Ancak, aynı dönemde altın ve dolar gibi diğer yatırım araçlarının reel getirileri ise negatif yönde seyretti.
Bireysel emeklilik sistemindeki altın bereketinin Eylül ayında da devam ettiği belirtiliyor. Ancak genel tablo, yatırımcıların dikkatli olmalarını ve alternatif yatırım araçlarını değerlendirmelerini öneriyor.
